Analisi

CARATTERISTICHE
Il fondo Schroder Euro High Yield investe in titoli obbligazionari ad alto rendimento in Euro e segue come benchmark l'indice the BofA Euro High Yield che include le emissioni del settore finanziario. Lo stile di gestione è abbastanza neutrale nella allocazione settoriale, con attualmente un sovrappeso del 5% delle emissioni nel settore finanziario, e più attivo nella gestione del rischio credito: le emissioni B sono ora sovrappesate del 20% a scapito di quelle BB.
I RISULTATI
La performance annua della classe A negli ultimi tre anni (a fine luglio) è stata vicina 4,0% , inferiore dello 0,3% a quella del benchmark del fondo. La volatilità dei rendimenti mensili è stata significativamente sopra la media della categoria a causa del peso delle emissioni bancarie, particolarmente volatili nel 2020. Nei vari anni solari i rendimenti non si sono mai comunque scostati di oltre il 2% da quelli del benchmark di categoria.
CLASSI E COSTI
Del fondo vengono distribuite due classi retail A, una ad accumulazione e una a distribuzione, il cui costo totale di gestione è stato dell'1,29% nel corso dell'ultimo esercizio.
L'OPINIONE
Il fondo Schroder Euro High Yield è una delle scelte migliori volendo investire sui titoli ad alto rendimento dell'area euro con una esposizione settoriale vicina a quella del benchmark di categoria che include le emissioni del settore finanziario.