Analisi

CARATTERISTICHE
Il fondo Robeco New World Financial Equities investe in titoli azionari del settore finanziario seguendo il benchmark standard di categoria MSCI ACWI Financials. Mentre l'allocazione geografica tende ad essere in linea con quella di questo indice sono invece significativi gli scostamenti nella allocazione settoriale, in quando da tempo viene sottopesato radicalmente il settore bancario, il cui peso a fine anno era limitato al 26%, il 20% in meno che all'interno del benchmark, a favore delle società di servizi tecnologici legati al mondo finanziario e delle società che gestiscono i mercati come attualmente Intercontinental Exchange. Significativi anche gli scostamenti nello stock picking, visto che attualmente non troviamo tra le prime posizioni JPMorgan Bank of America.
I RISULTATI
La performance annua negli ultimi tre anni è stata del 6,35% e di oltre sei punti percentuali superiore a quella del benchmark di categoria grazie al peso ridotto del settore bancario europeo. La volatilità dei rendimenti mensili è stata nella media della categoria. Particolarmente positiva la performance del 2020, del 13% superiore a quella del benchmark.
CLASSI E COSTI
Del fondo vengono distribuite due classi retail D ad accumulazione, una in euro e una in dollari, il cui costo totale di gestione è stato dell'1,71% nel corso dell'ultimo esercizio.
L'OPINIONE
Il fondo Robeco New World Financial Equities è una buona scelta volendo puntare sul settore finanziario globale con una esposizione ridotta sul settore bancario. Il costo di gestione è modesto per un fondo specializzato settorialmente.