CARATTERISTICHE
Il fondo Polar Capital Global Technology investe in titoli azionari internazionali del settore tecnologico con una focalizzazione sul mercato americano e sui titoli a maggiore capitalizzazione. Il portafoglio è solitamente investito in circa 70/80 titoli con le prime posizioni che hanno un peso intorno al 35%: sono i principali titoli del benchmark, dalla Apple a Microsoft, ma vengono considerati i titoli Internet come Google e le cinesi Tencent e Alibaba che sono fuori dal benchmark. Il benchmark del fondo è l’indice DJ Global Technology.
I RISULTATI
Il rendimento annuo degli ultimi tre anni (a fine aprile) è stato del 22% all’anno, oltre tre punti superiori a quello del benchmark di categoria. Nei vari anni solari la performance relativa è stata positiva, con l’eccezione del 2019 che ha visto il fondo sottoperformare sia per il peso ridotto di titoli come Apple e Microsoft, sia per la performance modesta di Tencent e Alibaba. La volatilità dei rendimenti è stata nella media della categoria.
CLASSI E COSTI
Del fondo è disponibile una classe retail R in dollari e una in euro, entrambe ad accumulazione, il cui costo totale di gestione è stato dell’1,64% nel corso dell’ultimo esercizio, un livello inferiore alla media, cui però va aggiunta la commissione di performance del 10% sulla differenza rispetto al benchmark del fondo.
L’OPNIONE
Il fondo Polar Capital Global Technology è una delle scelte migliori all’interno della categoria, con il miglior rapporto rischio/rendimento calcolato sugli ultimi 36 mesi. Il costo di gestione è poi inferiore alla media.
