Analisi

CARATTERISTICHE
Il JPM Pacific Equity Fund investe in azioni di società con sede in Asia seguendo come benchmark l'indice MSCI AC Asia Pacific che include sia l'Australia che nove Paesi emergenti asiatici. Lo stile di gestione è piuttosto neutrale nella allocazione geografica e un po' più attivo in quella settoriale, ma gli scostamenti dal benchmark sono soprattutto nello stock picking: tra le prime posizioni troviamo i titoli principali del benchmark come Taiwan Semiconductors e Samsung, ma anche titoli secondari come l'indonesiana Bank Central Asia.
I RISULTATI
La performance annua in Euro della classe A nei tre anni a fine novembre è stata del 16%, tra le migliori della categoria e sei punti superiore a quella del benchmark. La volatilità dei redimenti mensili è stata nella media con un beta vicino all'unità.
CLASSI E COSTI
Del fondo sono disponibili tre classi retail A, una in Euro e due in dollari, una delle quali a distribuzione, il cui costo totale di gestione è stato del 1,77% nel corso dell'ultimo esercizio.
L'OPINIONE
Il JPM Pacific Equity Fund è un fondo adatto all'investitore che vuole una gestione moderatamente attiva sui mercati asiatici, con rendimenti relativi positivi e un livello di rischio nella media della categoria.