CARATTERISTICHE
L'Invesco Gold and Special Minerals Fund investe in società attive nell'estrazione dell'oro e di altri metalli preziosi come argento, platino e palladio, seguendo come benchmark l'indice Philadelphia Stock Exchange Gold & Silver Index che è un indice composto da solo 30 titoli, che sono poi i principali del benchmark FTSE Gold Mines seguito da altri fondi della categoria. Il portafoglio tende ad essere molto più diversificato rispetto a questi benchmark e ad esempio a fine aprile era investito in 182 titoli. Lo stile di gestione è attivo soprattutto nello stock picking, con una maggiore attenzione per le società di minori dimensioni, come attualmente l'australiana Chalice Mining. Sino al 12/11/2020 il fondo era denominato Invesco Gold & Precious Metals Fund.
I RISULTATI
La performance annua in Euro della classe A a fine aprile è stata del 22%, tra le migliori della categoria, ma inferiore a quella del benchmark del fondo. Il 2021 ha visto il fondo sottoperformare del 4% mentre i primi quattro mesi di quest'anno sono stati neutrali. La volatilità dei rendimenti mensili è stata elevata, ma nella media della categoria.
CLASSI E COSTI
Del fondo vengono distribuite due classi retail A, una in dollari e una in Euro con la copertura del rischio cambio Il costo totale di gestione di queste classi è stato dell'1,95% nel corso dell'ultimo esercizio.
L'OPINIONE
L'Invesco Gold and Special Minerals Fund è una buona scelta volendo una gestione attiva sui titoli del settore dei metalli preziosi, con risultati positivi anche se inferiori a quelli del benchmark del fondo.