Analisi

CARATTERISTICHE
Il DPAM Invest Equities Euroland Sustainable investe in titoli azionari dell'area euro seguendo come benchmark l'indice MSCI Emu NTR, quello standard di categoria. Il portafoglio è solitamente investito in circa 60 titoli e lo stile di gestione è piuttosto attivo sia nell'allocazione settoriale che in quella geografica: ad esempio nel 2020 e anche all'inizio di quest'anno il fondo ha sovrappesato il settore finanziario e quello tecnologico del 5% circa a scapito dei beni di consumo, mentre geograficamente sono stati preferiti Italia e Spagna al mercato tedesco. Nello stock picking il fondo ha puntato sui tecnologici SAP, ASLM, Schneider Electric e la francese LVMH.
I RISULTATI
L'ottima performance dei tecnologici spiega il risultato molto positivo del fondo nel 2020 rispetto al benchmark di categoria, superiore a otto punti percentuali. Il risultato degli ultimi cinquer anni è il migliore della categria e anche quelli a 36 mesi è tra i migliori. Da notare poi come la volatilità dei rendimenti mensili sia stata tra le più basse della categoria.
CLASSI E COSTI
Del fondo è disponibile una classe retail A (a distribuzione) il cui costo totale di gestione è stato dell'1,71%, uguale a quello della classe B ad accumulazione.
L'OPINIONE
Il DPAM Invest Equities Euroland è una delle scelte migliori all'interno della categoria, grazie a un track record stabilmente positivo e una volatilità dei rendimenti inferiore alla media, come anche il costo di gestione.