Analisi

CARATTERISTICHE

Il Consultinvest Reddito è un fondo che investe in titoli obbligazionari denominati in Euro senza seguire alcun benchmark e con l’unico vincolo del 30% dell’esposizione sulle emissioni dei paesi emergenti.  Unico parametro di riferimento è un VAR mensile a -5% al 99%.  Il fondo investe soprattutto in titoli Investment Grade, circa metà emissioni governative e metà titoli societarie e utilizza regolarmente strumenti derivati per gestire il rischio tasso.  Il fondo tende a sovrappesare le emissioni italiane, sia governative che del settore finanziario.

I RISULTATI

La performance della classe retail C negli ultimi tre anni a fine giugno è stata dell’1,84%, tra le migliori della categoria con una volatilità dei rendimenti mensili nella media.  L’ottimo risultato è in larga parte dovuto alla migliore tenuta nella fase ribassista dei mercati obbligazionari del 2021/22.

CLASSI E COSTI

Del fondo vengono distribuite varie classi retail in Euro, la B e la C ad accumulazione e la B1 e la C1 a distribuzione.  Il costo totale di gestione delle varie classi è stato dell’1,29% nel corso del 2022.   

L’OPINIONE

Il Consultinvest  Reddito è uno dei fondi della categoria degli Obbligazionari Euro Diversificati che hanno superato con regolarità il benchmark di categoria nei vari anni solari ed è adatto all’investitore che vuole una gestione attiva sui mercati europei, anche se tende ad essere molto sovrappesato sui titoli italiani.