CARATTERISTICHE
Il Blackrock Global Fund United Kingdom investe in azioni britanniche seguendo come benchmark l’indice FTSE All Share. E’ un fondo che si focalizza sui titoli a maggiore capitalizzazione con scostamenti raramente radicali dal benchmark di categoria e attualmente tra i primi dieci titoli in portafoglio, con un peso del 43% come per il benchmark, troviamo solo un paio di titoli a media capitalizzazione come la finanziaria Hargreaves Lansdown mentre gli altri titoli sono più o meno gli stessi dell’indice MSCI UK.
Anche l’allocazione settoriale non presenta di norma scostamenti significativa da quella del benchmark di categoria. Una caratteristica del fondo degli ultimi trimestre è la presenza di titoli USA in portafoglio per il 15% circa, con preferenza per i tecnologici come Apple e Netflix.
I RISULTATI
Lo stile di gestione non porta solitamente risultati lontani da quelli del benchmark, e dopo due anni a più o meno 2% dal benchmark nel 2019 il fondo ha fatto meglio del 6% grazie al peso ridotto del settore bancario e di quello energetico. Positivo il primo quadrimestre del 2020 con una ribasso del 5% inferiore a quello del mercato inglese. La volatilità dei rendimenti mensili è nella media e il beta del fondo è vicino all’unità (grafico a destra).
CLASSI E COSTI
Del fondo vengono distribuite soprattutto le classi retail E, una in euro e una in sterline, il cui costo totale di gestione è stato del 2,33% nel corso dell’ultimo esercizio.
L’OPINIONE
Il Blackrock Global Fund United Kingdom è un fondo con un track record positivo adatto all’investitore che non vuole rendimenti troppo lontani da quelli del benchmark di categoria. Il costo di gestione è però un po’ sopra alla media.
