Analisi

CARATTERISTICHE
L'Anaxis Short Duration è un fondo che investe soprattutto in titoli obbligazionari europei ad alto rendimento senza seguire alcun benchmark. La principale caratteristica del fondo è che la duration media del portafoglio è sempre inferiore ai tre anni. A fine giugno la duration era di 2,19 anni con un rendimento a scedenza del 6,06%, mentre il rating medio era pari a BB-. Un quarto circa del portafoglio era investito in emissioni non europee.
I RISULTATI
La performance annua nella classe U1 in dollari (con la coperturadel rischio cambio) è stata del 3,5% nei tre anni a fine luglio con una volatilità dei rendimenti mensili tra le più basse della categoria grazie alla duration ridotta del portafoglio.
CLASSI E COSTI
Del fondo viene distribuita una classe retail in dollari U1 con la copertura del rischio cambio e una claase E1 in Euro il cui costo totaledi gestione è stato dell'1,18% nel corso dell'ultimo esercizio.
L'OPINIONE
L'Anaxis Short Duration è un fondo da considerare nella costruzione di unportafoglio diversificato per il suo profilo di rischio inferiore alla media e il track record positivo.