Analisi

I fondi bilanciati sono fondi comuni che investono il loro patrimonio sia in azioni che in obbligazioni. Lo scopo di questi fondi è di bilanciare la componente obbligazionaria con una maggior volatilità di quella azionaria.
Il benchmark di categoria è composto al 50% The BofA ML Gl. Gov e al 50% dall'indice MSCI World NTR.
La performance della categoria è stata positiva per molti anni e solo negli ultimi due anni è stata vicino allo zero (grafico a destra).
I risultati migliori sui tre anni (a fine giugno 2019) sono stati ottenuti dai fondi bilanciati specializzati sui mercati emergenti o sui mercati americani.  Sono molti i prodotti specializzati su una singola area geografica o su un singolo settore come il GS US Real Estate Balanced  Portfolio che investe solo sul settore immobiliare americano.

Pochi fondi hanno ottenuto risultati superiori a quelli del benchmark nel corso degli ultimi 36 mesi:

Tra i pochi fondi senza specializzazione geografica che hanno ottenuto risultati superiori a quelli del benchmark di categoria segnaliamo il JPM Private Bank Access Balanced Fund che è un fondo di fondi, l’ UBAM Multifunds Allocation 70 IC (che è vicino ai bilanciati azionari) e il Fidelity Growth & Income Fund.

Il Janus Henderson Balanced investe soprattutto sui mercati americani. Abbastanza positivi anche i risultati del Rothchilds R Club, che si focalizza sui mercati europei, ma inferiori a quelli del benchmark del fondo.