12/04/2019

JPM Europe Strategic Growth

CARATTERISTICHE

Il JPM Europe Strategic Growth Fund investe in titoli azionari europei focalizzandosi sui titoli Growth e seguendo come benchmark l’indice MSCI Europe Growth, che però include anche titoli del settore finanziario e immobiliare: il primo titolo del benchmark è la svizzera Nestlè.  Lo stile di gestione è abbastanza neutrale nella allocazione settoriale e geografica e gli scostamenti dal benchmark non sono di norma radicali: un quarto del portafoglio è però investito in titoli con capitalizzazione inferiore ai 10 miliardi di euro e la performance relativa dipende molto dall’andamento di questi titoli.  Il portafoglio tende ad essere molto diversificato, in oltre 200 titoli, con il peso delle prime 10 posizioni intorno al 30% come per il benchmark.

I RISULTATI

I risultati degli ultimi anni sono  stati stabilmente sopra alla media della categoria e del benchmark del fondo, e solo nel 2018 sono stati inferiori a quelli del benchmark dell’1,2% (per la classe A).  Positivo anche il primo trimestre del 2019 con una performance di oltre due punti percentuali superiore a quella del benchmark di categoria.  La volatilità dei rendimenti è stata sinora nella media.

CLASSI E COSTI

Del fondo sono disponibili due classi retail A in euro, una ad accumulazione e una a distribuzione che prevedono un investimento minimo di 10 mila euro.  Il costo totale di gestione delle classi A è stato dell’1,75% nel corso del 2018.  Esiste poi una classe D ad accumulazione con un investimento minimo di 500 euro, ma il cui costo di gestione è stato del 2,50%.

L’OPINIONE

Il JPM Europe Strategic Growth Fund è una delle scelte migliori all’interno della categoria grazie al track record molto stabile e rendimenti superiori a quelli del benchmark di categoria e del fondo stesso.  Il costo di gestione della classe A è poi inferiore alla media. 

 

© 2001-2018 CFS Rating Tutti i diritti sono riservati

I dati le informazioni e le elaborazioni sono proprietà di CFS Rating, nessuna garanzia viene data in merito alla loro accuratezza, completezza e correttezza.

I dati e le elaborazioni pubblicate nel presente sito non devono essere considerate un'offerta di vendita, di sottoscrizione e/o di scambio, e non devono essere considerate sollecitazione di qualsiasi genere all'acquisto, sottoscrizione o scambio di strumenti finanziari e in genere all'investimento.