CARATTERISTICHE
Il Nordea Global Climate and Environment Fund investe almeno il 75% del patrimonio in azioni di aziende attive nelle aree delle energie alternative, risparmio energetico e tutela dell'ambiente, con l'unico vincolo del 10% all'investimento in azioni cinesi della classe A.
Il fondo non segue alcun benchmark ed è investito solitamente in circa 50 titoli, con una focalizzazione sui titoli industriali che forniscono tecnologie al settore delle utilities e della salute come l'americana Ecolab, e nel settore dei materiali/agricolo come il produttore di cereali USA Bunge Ltd., ma investe anche in utilities come l'inglese National Grid. Geograficamente tende a concentrarsi sugli Stati Uniti e l'Europa.
Rispetto all’indice delle borse mondiali il beta del fondo è molto elevato, superiore a 1,10, ma la correlazione è modesta (grafico in alto a destra)
I RISULTATI
I risultati degli ultimi anni sono stati molto positivi e stabili negli ultimi anni e competitivi rispetto all'indice delle borse mondiali anche in anni come il 2017 quando sono stati i titoli Internet a guidare il rialzo dei mercati, titoli assenti dal portafoglio del fondo. I rendimenti mensili sono stati più volatili della media e del benchmark di categoria, ma il rapporto rischio/rendimento è stato positivo sia sui tre che sui cinque anni.
CLASSI E COSTI
In Italia viene distribuita soprattutto la classe retail E in euro il cui costo di gestione totale è stato del 2,56% nel corso dell'ultimo esercizio, ma che è acquistabile online senza costi di sottoscrizione.
L'OPINIONE
Il fondo è una delle scelte migliori nella categoria grazie a un track record molto positivo e stabile. Unico aspetto negativo è il costo di gestione elevato, ma questa è una caratteristica di questa categoria di fondi specializzati.
