Analisi

CARATTERISTICHE

Il fondo Zest Global Equity è un fondo flessibile che investe soprattutto sui mercati azionari utilizzando ETF e strumenti  derivati sugli indici.  Il fondo non segue alcun benchmark e  utilizza un approccio top-down che cerca di individuare i movimenti dei mercati più che dei singoli titoli.  L’esposizione sui mercati azionari è quindi dinamica ed era al 77% a fine aprile, concentrata sui mercati nordamericani.  Il fondo tende a coprire il rischio cambio contro l’Euro.

I RISULTATI

La performance annua della classe retail A nei tre anni a fine aprile è stata del 12,36% circa in Euro, tra le migliori della categoria, e si è accompagnata a una volatilità dei rendimenti mensili in linea con quella dei fondi azionari internazionali.  Il rendimento è stato quasi identico a quello dell’indice dei mercati azionari globali.

CLASSI E COSTI

Del fondo è disponibile una classe retail  R in Euro con la copertura del rischio cambio,   Il cui costo totale di gestione è stato del 2,23% nel corso del 2021.  E’ prevista poi una commissione di performance del 10% calcolata con il metodo dell’HWM.

L’OPINIONE

Il fondo Zest Global Equity è adatto all’investitore che vuole un’esposizione dinamica sui mercati azionari soprattutto in termini di market timing, anche se i risultati triennali alla fine non si sono scostati da quelli del benchmark MSCI World.