CARATTERISTICHE
Il Fidelity Sustainable Healthc Care Fund investe in titoli azionari di società del settore della salute seguendo come benchmark l’indice MSCI World Health Care, quello standard di categoria. Lo stile di gestione è abbastanza neutrale nella allocazione geografica, anche se attualmente gli Stati Uniti sono sottopesati del 7% a favore di Svizzera e Gran Bretagna. Mentre è più attiva l’attività di stock picking: il risultato è un’active share del portafoglio intorno al 50-60%. A inizio anno le principali scommesse sono l’irlandese ICON e Sonova Holdings, ma spicca anche l’assenza dal portafoglio di titoli primari come Johnson & Johnson e Novartis.
I RISULTATI
La performance annua della classe retail A è stata del 7,90% negli ultimi tre anni, oltre un punto sotto a quella del benchmark, ma ben sopra la media della categoria. La volatilità dei rendimenti mensili è stata inferiore media.
CLASSI E COSTI
Del fondo vengono distribuite varie classi retail A, sia in dollari che in Euro, ad accumulazione o a distribuzione, il cui costo totale di gestione è stato dell’1,72% nel corso dell’ultimo esercizio. Esiste anche una classe A in Euro che prevede la copertura del rischio cambio contro l’Euro.
L’OPINIONE
Il Fidelity Sustainable Health Care Fund è un fondo che ha ottenuto risultati superiori alla media della categoria nel corso degli ultimi tre anni ed è una buona scelta anche in considerazione dei costi inferiori alla media.
